15-2

Валентин Катасонов. Санкционная война приближает нас к разрушению мировой валютно-финансовой системы

Новые поступления иностранной валюты от российского экспорта следует немедленно конвертировать в драгоценный металл

Санкционная война против России, судя по всему, будет иметь серьезные последствия не только для России и тех стран, которые эту войну развязали (США, ЕС, Великобритания), но и для всего мира. В частности, она может привести к разрушению существующей мировой валютно-финансовой системы. Под ней я понимаю ту систему, которая существует с 1976 года. Тогда на международной конференции в Ямайке было принято решение о демонтаже золотодолларового стандарта, созданного по решениям международной валютно-финансовой конференции 1944 года в Бреттон-Вудсе.  На смену пришел бумажно-долларовый стандарт, а монетарное золото было разжаловано в обычный биржевой металл. Началась неконтролируемая эмиссия американского доллара. Стремительно стали расти и пузыриться мировые финансовые рынки. Валютные курсы начали плясать, создавая условия для спекуляций и проведения операций по обрушению отдельных валют (вспомним обрушение рубля в декабре 2014 года).

Сейчас мировая валютно-финансовая система вышла на финишную прямую своего движения к пропасти с конца 2000-х годов. В мире разразился финансовый кризис (2008-2009 гг.), и для его смягчения и преодоления ФРС США и многие другие центробанки (ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии и др.) запустили на полную мощность свои печатные станки. Во втором десятилетии XXI века обороты печатных станков ведущих центробанков снизились, но все равно оставались более высокими, чем в докризисное время.

Объявленная два года назад «пандемия COVID-19» стала оправданием выведения печатных станков ведущих центробанков на предельно высокую скорость работы.

И вот в конце февраля – признание Россией ДНР и ЛНР, начало военной операции на Украине, кампании санкций объединенного Запада против России. Западные экономисты бросились делать оценки возможных последствий санкций на экономику. Так, Институт мировой экономики в Киле (Германия) и Австрийский институт экономических исследований (WIFO) оперативно подготовили доклад об экономических последствиях санкций. России прочат потери в течение первого года санкций, равные 9,71% ВВП, а совокупной экономике Запада и его союзников – лишь 0,17 процента. Германии и Австрии придется столкнуться с потерями в размере 0,4% и 0,3% годового ВВП соответственно; США понесут убытки всего в 0,04%. Из союзников наибольшие потери понесут страны Восточной Европы: Литва (– 2,5 процента в смоделированном сценарии), Латвия (– 2,0 процента) и Эстония (– 2,0 процента).

Европейская экономика уже сегодня испытывает серьезные проблемы (начавшиеся перебои в поставках энергоресурсов из России) в то время, как для американской никаких ощутимых неприятностей пока нет. Это уже отразилось на падающем валютном курсе евро по отношению к доллару. К 4 марта евро упал к доллару до 1,1011 – нового минимума с мая 2020 года. Текущая тенденция на рынке основных валют может продолжиться. На фоне существующей неопределенности эксперты не исключают, что евро может достичь паритета к доллару в течение ближайших 12–15 месяцев.

Однако эти расчёты немецких и австрийских экспертов весьма примитивны. Они выполняют пропагандистскую функцию – показать, что санкционная война будет проиграна Россией почти всухую. Подобные исследования учитывают лишь непосредственные потери, вызванные сокращениями и прекращениями экспорта и импорта тех или иных товаров странами-участницами санкционной войны. Но они не учитывают возможные подвижки в экономической, финансовой и денежно-кредитной политике стран-участниц, которые могут иметь серьёзные последствия в более отдаленной перспективе.

Например, санкционная война стала удобным поводом усиливать протекционизм. Далеко не все страны присоединились к санкциям Запада против России. К таковым относится, прежде всего, Китай, а также Аргентина, Венесуэла, Турция, Мексика, Куба, Белоруссия, Грузия, Армения, Иран, КНДР и ряд других. Из Вашингтона, Лондона, Брюсселя звучат призывы ввести санкции против этих «молчаливых пособников» Москвы. Такой сценарий вполне вероятен, и тогда начнется мировая санкционная война. А Всемирную торговую организацию (ВТО) с её идеологией «свободного мирового рынка» можно будет окончательно списать в утиль.

С учётом возможного разрастания в мире санкционной войны сворачивания «количественных смягчений», скорее всего, не будет, и мировая валютно-финансовая система прежними темпами будет двигаться к своему краху. Чтобы понять неизбежность этого краха, следует принять во внимание роль Китая. На первый взгляд, он в санкционной войне Запада с Россией занял позицию нейтралитета. Но на самом деле он не может не быть заинтересован в том, чтобы Россия в этой войне выстояла. Потому что в случае победы над Россией, воодушевленный успехом объединенный Запад начнет санкционную войну с Китаем. Сохраняя видимость нейтралитета, Пекин, конечно же, будет так или иначе подыгрывать Москве. Финансовый аналитик Энди Хект (Andy Hecht) отмечает«Китай – самая населенная страна и вторая по величине экономика планеты, и ее дружественные отношения в Москвой сильно ограничивают потенциал санкций. Более того, наблюдение за украинским сценарием может подтолкнуть Китай к активизации планов по воссоединению с Тайванем. Ухудшение геополитического ландшафта расположило Россию, Китай, Северную Корею и Иран по одну сторону баррикад, а США, Европу, Японию, Канаду, Австралию и другие союзные страны  – по другую».

Чтобы понять, что такое Китай в санкционной войне с Западом, надо учесть наличие у него гигантских официальных валютных резервов. Согласно данным МВФ, на 1 октября 2021 года они составили 3 трлн. 393 млрд. долл. Суммарные валютные резервы всех стран мира на ту же дату равнялись 12,83 трлн. долл. То есть на Китай пришлось 26,4 % всех мировых валютных резервов. То, что объединенный Запад заморозил российские валютные резервы, сильно напрягло Пекин. У России общая величина международных резервов намного меньше, чем у Китая (в феврале сего года было 643 млрд. долл.), но тем не менее Россия занимает четвертое место в мире по величине этих резервов (после Китая, Японии и Швейцарии). Пекин понимает, что если Запад решился на заморозку более 300 млрд. долл. российских резервов, то завтра он может  проделать то же самое и в отношении китайских резервов.

Заморозку международных резервов можно сравнить с войной с использованием ядерного оружия. Эффект бумеранга неизбежен. Российские резервы в размере 300 млрд. долл. – это ядерная бомба среднего размера. А вот китайские резервы в 3,4 трлн. долл. – бомба с глобальным радиусом действия. Причем китайские резервы размещены преимущественно в виде государственных долговых бумаг – всего на сумму 3.322 млрд. долл. (98% всех резервов). И преимущественно это казначейские бумаги США.

Вдохновленный военной операцией России на Украине, Пекин уже подумывает всерьёз о том, чтобы военным путем решить проблему Тайваня.. Понятно, что это война не континентального Китая с Тайванем, это война Пекина с Вашингтоном. И самым опасным оружием в этой американо-китайской войне могут стать международные резервы Китая. Это, если так можно выразиться, оружие в двумя кнопками: одна у Пекина, другая у Вашингтона. Взорваться может от нажатия любой из них. Либо Пекин сбросит все казначейские бумаги США и других стран, либо Вашингтон заморозит эти финансовые активы Китая. Результат будет одинаковым: обвал на финансовых рынках, крах доллара США и, скорее всего, евро и других ключевых валют.

Пока доллар остается основной резервной валютой. Согласно данным МВФ, на 1 октября 2021 года его доля в совокупных резервах всех стран мира составила 59,15%. Он сохраняет  абсолютное доминирование в мире валют, хотя его доля понемногу снижается (так, на 1 апреля 2016 года она составляла 65,46%). Далее следуют валюты (доля в мировых резервах на 1 октября 2021 года, %): евро – 20,48; японская иена – 5,83; британский фунт стерлингов – 4,78; китайский юань – 2,66; канадский доллар – 2,19; австралийский доллар – 1,81; швейцарский франк – 0,17; прочие валюты – 2,91. А вот данные СВИФТ по доле основных валют в операциях по международным расчетам по итогам прошлого года (%): доллар США – 40,51; евро – 36,65; британский фунт – 5,19; китайский юань – 2,70; японская иена – 2,58.

То есть доллар США пока доминирует и в составе международных резервов, и в международных расчетах, и в операциях на рынке ФОРЕКС (валютный рынок), и на фондовых рынках (бумаги номинируются преимущественно в американских долларах). Доллар даже стал дорожать по отношению к российскому рублю и евро. Все разговоры в мировых СМИ сегодня о «крахе рубля» и «ослаблении евро». А материалы на тему «заката» или «краха» доллара США исчезли.

Однако над господствующим американским долларом зависла гильотина под названием «китайские валютные резервы». Сегодня страсти в мире в связи с санкционной войной против России накаляются. Они в любой момент могут перерасти в более масштабную войну с вовлечением в нее и неэкономических инструментов, и других участников. И все вспомнили об этой гильотине, которая может обрушиться на доллар США.  Впрочем, такие сценарии западные эксперты  в расчет не принимают.

Ещё раз подчеркну: доллар США со времени финансового кризиса 2008-2009 гг. двигался к своему краху. Нынешняя санкционная война против России стала катализатором этого процесса. Причиной его дальнейшего ускорения  может стать нарастающий конфликт между Пекином и Вашингтоном вокруг Тайваня. «Карточный домик» международной валютно-финансовой системы сложится в тот момент, когда либо Пекин, либо Вашингтон нажмут кнопку и выведут из строя китайские резервы в 3,4 трлн. долларов.

А дальше мировую валютно-финансовую систему придется восстанавливать. Строительным материалом для этого, скорее всего, станет золото. Оно обязательно должно вернуться. И главная роль в этом восстановлении будет принадлежать тем странам, у которых много этого драгоценного металла. Либо в официальных резервах, либо в недрах, либо и там, и там. Согласно официальной статистике, больше всего золота в резервах у США – 8100 тонн. Однако, судя по всему, в Форт-Ноксе и других хранилищах жёлтого металла давно уже нет. А если говорить о золоте, добываемом из недр, тут первые позиции занимают Китай и Россия (соответственно 370 и 334 т в прошлом году). Да и резервы золота у этих двух стран внушительные: у России – 2.295, 4 т, у Китая – 1.948,3 т (на конец 2021 года). Причем, судя по всему, официальные данные Пекина о золотых резервах страны сильно занижены. По консервативным оценкам, реальный объем резервов Китая – не менее 5 тысяч тонн. Скорее всего, на сегодняшний день Китай реально обладает самыми большими в мире резервами драгоценного металла.

Банк России почти два года не закупал добываемое в стране золото в свои резервы. Закупки были прекращены 1 апреля 2020 года. Лишь после начала санкционной войны, в конце февраля Банк России объявил о возобновлении закупок драгоценного металла. За время «золотого моратория» за пределы страны было вывезено более 600 тонн золота. Если бы Центробанк вкладывался не в доллары и евро, а в денежный металл, он мог бы скупить золота только на внутреннем рынке на сумму, эквивалентную примерно 36 млрд. долларов. Ну а сейчас с валютой на эту сумму можно распрощаться; она заморожена, считай конфискована.

Возобновление скупки драгоценного металла у отечественных золотодобытчиков позволит подготовиться к неизбежному краху мировой валютно-финансовой системы и укрепить национальную валюту. Новые поступления иностранной валюты от российского экспорта целесообразно немедленно конвертировать в драгоценный металл за счет его закупки на мировом рынке.

Фото: REUTERS/Jason Lee

https://www.fondsk.ru/news/2022/03/06/sankcionnaja-vojna-priblizhaet-nas-k-razrusheniju-mirovoj-valjutno-finansovoj-sistemy-55713.html

5
Оставить комментарий

avatar
5 Цепочка комментария
0 Ответы по цепочке
0 Последователи
 
Популярнейший комментарий
Цепочка актуального комментария
3 Авторы комментариев
ВЛАДJacques SekavarИгорь Авторы недавних комментариев
Игорь
Гость
Игорь

Интересно было бы узнать мнение Валентина Юрьевича об энергорубле?

Jacques Sekavar
Гость
Jacques Sekavar

КНР открыто встанет на РФ когда увидит признаки того что РФ устоит в политэкономической войне с США, а до тех пор будет придерживаться поведения той обезьяны что сидя на дереве наблюдает как внизу дерутся два тигра. К неизбежному краху существующей финансовой системы КНР готов как ни одно другое гособразование мира и успешное функционирование бирж, агентств, банков, расширение сферы применения цифрового жэньминьби, создание альтернативы доллару в рамках ЕАЭС это показывают. Арест ЗВР РФ – ожидаемое решение США. Это не первый случай, но на чужих ошибках никто не учится. Военного объединения Китая не будет, если США это не спровоцируют через признание независимости… Подробнее »

ВЛАД
Гость
ВЛАД

Скоро Запад начнет смягчать риторику в отношении России – намекать на смягчение санкций и другое. Это будет ловушка, таким образом Запад уже один раз развалил Советский Союз. Их цель, выиграть время – и дальше сжимать кольцо вокруг России. Либеральных ценностей наелись уже на 300 млрд. долларов…Украина ведь еще раньше отказалась возвращать долг взятый Януковичем (3 ,5 млрд. долларов) – Россия проглотила это. Дала слабину – вот Запад и давит дальше. Япония нам 100 лет золото не возвращает – а мы терпим, НУ-НУ…Позор!!! Золото продали в Лондон – кто-то за это ответил? – даже с должностей никого не сняли… Пора вернуть… Подробнее »

ВЛАД
Гость
ВЛАД

Продажа нефти, газа только за золото. Пока резервы не доведут минимум до 3000 тонн. Это то, чего больше всего боится Запад. Это обнуляет их возможность создавать фиат из воздуха…
Очень важно: Нужно ввести страхование депозитов в золоте, страховую сумму повысить – так как цена золота будет дальше расти. Главное преодолеть банковское лобби! Люди понесут золото купленное у отечественных золотодобытчиков в госбанки. Вот вам и замкнутая система!!! И ресурс для индустриализации – и дедолларизация!!! И спокойствие граждан!!!

Медлить нельзя!!!

ВЛАД
Гость
ВЛАД

Австралия в 2021 году снизила добычу золота на 4%!!!
Крупнейшая в мире компания управления активами BlackRock согласна с тем, что мы достигаем «пика золота». Она предсказывает, что добыча золота будет снижаться в перспективе на 20% ежегодно, даже при более высоких ценах.

Смотрите также