С высоких трибун первые лица нашего государства говорят о том, что Россия в прошлом году сумела «адаптироваться» к санкциям коллективного Запада и теперь российская экономика выходит на «траекторию роста».
Для того, чтобы выйти на «траекторию роста», необходимы радикальные реформы российской экономики. В первую очередь, перекрытие каналов вывода финансовых средств из страны, но признаков такого перекрытия не наблюдается. Отток финансовых ресурсов наблюдается, но не потому, что введены валютные ограничения и запреты, а потому, что резко стали падать доходы от экспорта углеводородов. Кроме того, необходима переориентация Банка России на национальную экономику. К сожалению, даже после 24 февраля прошлого года такой переориентации не произошло. Хочу на этом подробнее остановиться.
Только что Центральный банк России обнародовал годовой отчет о своей деятельности за прошлый год. В документе представлен бухгалтерский баланс ЦБ по состоянию на 31 декабря 2022 года. Из него видно, что общая величина всех активов Центробанка составила 47,2 трлн руб. Главная позиция активов – международные (золотовалютные) резервы; их величина составила 39,0 трлн руб. Получается, что на международные резервы пришлось 82,6% всех активов ЦБ. Разве организацию с таким балансом можно назвать «центральным банком»? Правильное название – «валютное управление» (currency board). Так назывались институты, которые еще в позапрошлом веке создавали метрополии в колониях. Институты, очень напоминающие валютные обменники: ими закупалась валюта метрополии в обмен на бумажки, называемые «национальными деньгами». Такие институты обслуживали метрополию, местная экономика находилась в запустении (за исключением того сектора, который поставлял какое-нибудь сырье в метрополию).
Тридцать лет российский Центробанк работал как «валютное управление». Но и после начала гибридной войны коллективного Запада против России, как показывает годовой отчет, он таковым продолжает оставаться. Можно сказать, что Банк России пребывает в «замороженном состоянии».
Кстати, о «заморозке». Более чем странно, что Банк России в годовом отчете показывает общую сумму международных резервов, даже без оговорки, что половина их была «заморожена» в конце февраля прошлого года. Об этом тогда сказали и председатель Банка России Э. Набиуллина, и министр финансов А. Силуанов. А ЦБ не мог в балансовом отчете выделить эту часть активов как «неработающие» или «проблемные», потому что так он выглядел бы очень неприлично. Ведь ЦБ как финансовый регулятор требует от подотчетных ему кредитных организаций такого выделения. Если бы ЦБ сделал так, как он требует от других, то тогда бы было видно, что в его активах образовалась «дыра» размером примерно в 40 процентов всех активов. Такая «дыра» не совместима с жизнью организации.
Кстати, на протяжении многих лет Банк России публиковал на ежемесячной основе свои бухгалтерские балансы. Последний раз это был баланс по состоянию на 31 октября 2022 года. По итогам ноября баланса уже не было. Его до сих пор нет. Видимо, ЦБ начав подготовку годового отчета решил заняться какой-то «химией». А если регулярно публиковать месячные балансовые отчеты, тогда будет сложно спрятать «химию» в годовом отчете. И вот когда появился годовой отчет ЦБ (в конце марта), у меня появилась возможность сравнить два балансовых документа – на 31 октября и на 31 декабря 2022 года. Между ними есть одно разительное отличие, которые не спишешь на операции Центробанка или на переоценку показателей.
В октябрьском балансе второй по величине после международных резервов статьей активов была «прочие активы». Ее величина была равна 8,77 трлн руб., или 18,1% всех активов. Таинственная статья, содержание которой Банк России не раскрывал. Эта статья всегда была «технической», на нее приходились десятые доли процента активов. Такой мизерной статьей она была еще в январе и феврале прошлого года, а потом стала стремительно расти. Эксперты выдвигали предположение, что за «прочими активами» скрывались какие-то валютные резервы, хотя Банк России заявлял неоднократно, что операции по покупке и продаже иностранной валюты прекратил. Годовой отчет читают многие, поэтому надо было успеть привести в порядок балансовый отчет. И его привели в порядок. На 31 декабря 2022 года «прочие активы» вернулись к скромному значению, равному 146,7 млрд руб. (0,3% всех активов). Примечательно, что величина международных активов за два последних месяца прошлого года увеличилась с 32,06 трлн до 39,03 трлн руб., т.е. на 7 трлн руб. И это при том, что Банк России в указанный отрезок времени купле-продажей иностранной валюты, согласно его официальным заверениям, не занимался.
Итак, в конце прошлого года одна позиция активов приросла на 7 трлн руб., а другая неожиданно «сдулась» на 8,6 трлн руб. Трудно придумать другую версию кроме той, что гигантские средства были переброшены с позиции «прочие активы» в позицию «международные резервы». Сейчас-то уже Банк России может работать с иностранной валютой («дружественной»), о чем официально заявил. А вот тогда не мог, но предположительно продолжал работать под прикрытием статьи «прочие активы». Если это «химия», то в ней надо разбираться правоохранительным органам и «гаранту». А если это операции по «заданию партии и правительства», тогда Центробанку надо поставить «неуд» за неумение скрывать государственные тайны.
На календаре уже разгар апреля. Согласно старым правилам, уже на сайте Банка России должны были бы быть балансовые отчеты ЦБ за январь, февраль и март. Но их нет. Видимо, Банк России принял решение о снижении своей «транспарентности». Правда, пока (к счастью) он еще продолжает ежемесячную статистическую отчетность под названием «Обзор Банка России». Имеются «Обзоры» за три первых месяца нынешнего года. Давайте пробежимся по ним.
Позиция «Требования к кредитным организациям» (на конец месяца, трлн руб.): январь – 4,68; февраль – 5,23; март – 5,53.
Это кредиты, выданные Банком России коммерческим банкам, а также средства Банка России, размещенные на депозитах и иных счетах коммерческих банков. Скажем, прямо, не густо. Для сравнения, отмечу, что позиция «Обзора», называемая «Чистые иностранные активы» (это почти совпадает с международными валютными резервами) составила в конце марта 41,11 трлн руб. Международные резервы в 7,4 раза больше, чем кредиты и иные средства, предоставленные Банком России кредитным организациям. Даже если мы учтем, что в «Чистых иностранных активах» присутствуют замороженные валютные резервы, то все равно незамороженные валютные резервы намного превышают величину выданных кредитов. Закупки китайского юаня Банком России превышают кредиты Центробанка отечественной экономике!
Любопытны цифры, отражающие объемы средств, которые коммерческие банки размещают на депозитах Банка России (на конец месяца, трлн руб.): январь – 8,08; февраль – 8,03; март – 7,56. Если сравнить эти цифры с «Требованиями к кредитным организациям», то мы очень удивимся: не Банк России кредитует коммерческие банки, а, наоборот, коммерческие банки оказываются чистыми кредиторами Центробанка. Чистое кредитование коммерческими банками Банка России составило (трлн руб.): январь – 3,40; февраль – 2,80; март – 2,03. Вот вам и «кредитор последней инстанции» (так часто в учебниках по экономике называют центральный банк).
Но не только коммерческие банки выступают чистыми кредиторами Банка России. Самым крупным кредитором Центробанка оказывается правительство РФ. В «Обзоре» важной является позиция «Чистые требования к органам государственного управления». Из самого названия вытекает, что вроде бы органы государственного управления выступают должниками Центробанка. Но цифры, приводимые по этой позиции со знаком минус, что означает: должником является Центробанк, а органы государственного управления кредитуют ЦБ. Кредитование осуществляется исключительно в виде размещения казенных денег на депозитах Банка России. И вот цифры такого кредитования (трлн руб.): январь – 6,89; февраль – 7,86; март – 8,35. Фактически Центробанк кредитуют российские налогоплательщики.
Теперь сложим цифры чистого кредитования Банка России коммерческими банками и цифры кредитования ЦБ органами государственного управления. Получим следующие значения (трлн руб.): январь — 10,29; февраль – 10,66; март – 10,38. С учетом приведенных цифр Банк России правильнее было бы назвать не «кредитором последней инстанции, а «должником последней инстанции».
А что делает этот «должник последней инстанции» с полученными триллионами? Делает то, что делал всегда. Тратит их на покупку иностранной валюты и накопление резервов. Только раньше Банк России покупал «токсичные» валюты и обслуживал Запад, а теперь покупает китайские юани и помогает «поднебесной» стать мировой сверхдержавой. Россия у Центробанка – по «остаточному принципу».
https://web.telegram.org/z/#-1703343407
Оставить комментарий