Регулярные заседания совета директоров Банка России, на которых принимаются решения по ключевой ставке Центробанка, сегодня, как это ни странно, вызывают у публики и СМИ больший интерес, чем выступления и заявления Президента Российской Федерации. И это не удивительно, ибо реально страной управляет именно Банк России, а не государственные институты в лице Президента, Федерального собрания, Правительства, Верховного суда и Прокуратуры.
Я об этом пишу и говорю на протяжении многих лет. При желании читатель может познакомиться с моими размышлениями на данную тему в следующей работе: Катасонов В.Ю. Центробанки на службе «хозяев денег» (В двух книгах. М.: Издательство «Библиотека РЭО им. С.Ф. Шарапова, 2018). Эпиграфом к моим размышлениям о Центробанка России можно поставить циничные, но верные слова Майера Ротшильда: «Дайте мне возможность печатать деньги, и мне наплевать, кто и какие законы пишет».
9 июня было очередное заседание совета директоров ЦБ по вопросу ключевой ставки, на нем было принято решение оставить ее без изменения, т.е. на уровне 7,5%. Все СМИ дружно бросились обсуждать, насколько правильными или неправильным было данное решение. Но почему-то никто уже не поднимает вопрос о том, насколько вообще правильны те «правила игры», которыми руководствуется Банк России. Ровно десять лет назад Банк России возглавила Эльвира Набиуллина. И буквально сразу же с ее приходом на Неглинку (адрес Центробанка) началась новая эра в работе этого института денежной власти. Произошло два революционных изменения в деятельности Банка России. Во-первых, он перешел к политике так называемого «таргетирования инфляции». Во-вторых, ЦБ получил статус финансового мегарегулятора.
Эти два изменения дали Банку России возможность контролировать всю экономику и душить ее «на научной основе» с помощью непомерно высокой ключевой ставки. Необходимость высокой ставки «обосновывалась» (и продолжает «обосновываться» с помощь аргумента «таргетирования инфляции». Эта денежно-кредитная политика еще с конца прошлого века навязывалась через Международный валютный фонд странам периферии мирового капитализма. Ее основные принципы были зафиксированы в неформальном документе, получившем название «Вашингтонский консенсус». Политика «таргетирования инфляции» (вкупе с реализацией других принципов «Вашингтонского консенсуса» — снятием любых ограничений на трансграничное движение капитала, отказом от поддержания стабильного валютного курса национальной денежной единицы, отказом от защиты внутреннего рынка с помощью импортных пошлин, дерегулированием внутренней экономики, введением «бюджетного правила» и др.) привела к очень плачевным результатам во многих станах третьего мира.
Помню, что в первый год после прихода Набиуллиной на Неглинку МВФ очень плотно контролировал поведение нового руководителя ЦБ, добивался неукоснительного следования принципам «Вашингтонского консенсуса» и политике «таргетирования инфляции». В 2014 году руководитель миссии МВФ в России Антонио Спилимберго открыто «рекомендовал» ЦБ РФ: 1) ужесточить кредитно-денежную политику; 2) заниматься таргетированием инфляции; 3) обеспечить независимость Центробанка от государственных властей России.
И все эти «рекомендации» с тех пор неукоснительно выполняются Банком России. Даже несмотря на то, что традиционных миссий МВФ уже не проводится в России (последняя была в 2019 году), а после 24 февраля 2022 года официальные отношения Фонда и Российской Федерации были сведены к минимуму. Центробанк в прошлом десятилетии был надежно запрограммирован Международным валютным фондом. «Программистов» уже нет, но он успешно продолжает действовать по заложенным в него программам.
И вот госпожа Набиуллина после заседания совета директоров, подтвердившего сохранение ключевой ставки на уровне, который является смертельным почти для всех отраслей реального сектора экономики, дает пресс-конференцию. Наиболее интересным в ее выступлении был следующий фрагмент: «По макроэкономической политике взаимодействие [с правительством] стало более плотным, потому что в условиях высокой неопределенности, когда быстро меняется ситуация, мы чаще сверяем часы по тому, как каждый из нас оценивает эту ситуацию, как мы видим вызовы будущего. Но все решения по денежно-кредитной политике как принимались, так и принимаются Банком России абсолютно самостоятельно».
На него обратили внимание немного комментаторы. Что касается взаимодействия Центробанка с правительством, то его увеличившаяся «плотность» выражается в том, что главу Центробанка стали приглашать на заседания правительства. Со статусом «приглашенного гостя». Которому иногда даже предоставляют слово. В порядке взаимной вежливости Банк России приглашает представителей Правительства в Национальный финансовый совет — коллегиальный орган Банка России, включающий 12 человек. Три члена совета – от правительства. Еще одним направлением взаимодействия является подготовка документа «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики». Вообще-то этот документ разрабатывает и вносит на обсуждение в Государственную Думу Банк России. А Минфин здесь лишь «на подтанцовке». Получает проект документа с Неглинки и имеет право его дополнять и корректировать. Но этим правом, по моим сведениям, пользуется нечасто. Процедура очень ритуальная. Но одно дело «общаться» и «взаимодействовать», другое дело «принимать решения». И тут Банк России не менее свят, чем сам папа Римский (т.е. МВФ). И клятву верности папе Римскому Набиуллина громогласно произнесла на пресс-конференции 9 июня: «Но все решения по денежно-кредитной политике как принимались, так и принимаются Банком России абсолютно самостоятельно».
Некоторые наивно думали (и продолжают думать), что после 24 февраля 2022 года началось «пробуждение» Неглинки, что Центробанк наконец-то стал разворачиваться лицом к России и порвал со своими «хозяевами» (действующими через МВФ, Банк международных расчетов, ВТО и другие международные институты). Нет, Банк России как был «пятой колонной» Запада в нашей стране, так ею и остается. Еще раз обращаюсь к заявлению Набиуллиной, что «все решения по денежно-кредитной политике как принимались, так и принимаются Банком России абсолютно самостоятельно».
Оно, во-первых, нелегитимно, является грубым нарушением Основного закона РФ. В Конституции России в статье 114 написано черным по белому: «Правительство Российской Федерации: … обеспечивает проведение в Российской Федерации единой финансовой, кредитной и денежной политики».
Кстати, Федеральный конституционный закон от 06.11.2020 N 4-ФКЗ «О Правительстве Российской Федерации» в статье 19 почти дословно воспроизводит формулировку Конституции: «Правительство Российской Федерации: 1) обеспечивает проведение единой финансовой и денежно-кредитной политики».
Я далее на тему нелегитимности заявлений и действий Банка России распространяться не буду. Все изложено в моей статье «Так кто в Российской Федерации отвечает за денежно-кредитную политику?». https://t.me/REOSH_Sharapov/1201 Удивляет даже не столько самозванство Центробанка, который присвоил себе право принимать и проводить в жизни решения по ДКП, сколько странная позиция Правительства, которое этим правом пользоваться то ли не желает, то ли не может. А также позиция других институтов государственной власти, которые делают вид, что все хорошо и легитимно.
Во-вторых, заявление руководителя Банка России абсурдно с экономической точки зрения. Как может Центробанк «таргетировать инфляцию», если испокон веков известно, что инфляция есть результат нарушения баланса между денежной и товарной массами в результате роста первой составляющей? Или относительного сокращения второй? Разве не понятно, что сбивать инфляцию можно и нужно прежде всего не сжатием денежной массы, а наращиванием товарной массы?
Обеспечение устойчивой покупательной способности денежной единицы (в данном случае рубля) подобно движению в лодке к намеченной цели, а движение обеспечивается двумя веслами. Одно весло – центральный банк с его денежной эмиссией. Другое весло – правительство, которое отвечает за производство и предложение товаров. Грести лишь одним веслом (управление денежной массой) – значит заведомо обрекать лодку на то, что она будет вечно крутиться на одном месте, а желанная цель не будет никогда достигнута.
Заявление Набиуллиной, что «все решения по денежно-кредитной политике…принимаются Банком России абсолютно самостоятельно», означает, что Центробанк гребет одним веслом, и никого к другому веслу подпускать не собирается. Отсюда следует, что инфляция стала и остается хронической «болезнью» российской экономики. Неправильно поставленный диагноз «болезни» (мол, имеет место «избыток денег» в экономике) приводит к неправильному «лечению». А именно с помощью единственного такого средства, как ключевая ставка. Это неправильное лечение еще больше убивает «пациента» (российскую экономику) и, в конце концов, может довести его до летального исхода.
А между тем, правительство не только должно взять в руки второе весло (управление товарной массой), но и организовать синхронное и слаженное движение обоих весел. И это определяется не только экономической логикой, но и российским законодательством. А именно статьей 114 Конституции Российской Федерации, которая обязывает правительство обеспечивать «проведение в Российской Федерации единой финансовой, кредитной и денежной политики».
Правительство должно осознать, что оно не только может, но и обязано взять под свой контроль Центробанк. И не только для того, что контролировать его денежную политику, направленную на определение «оптимального» объема денежной массы в экономике. Но также для того, чтобы контролировать его кредитную политику. Последняя должна быть нацелена не просто на раздачу кредитов, а на такое кредитование, которое бы способствовало бы развитию реального сектора экономики и увеличению предложения товаров и услуг. В настоящее время никакой кредитной поддержки реального сектора экономики со стороны Банка России не просматривается.
Только что Банк России опубликовал последний месячный балансовый отчет (на 30 апреля 2023 года). https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/45052/Bbs2305r.pdf Мы видим, что 83,5% всех активов Центробанка приходится на иностранную валюту и драгоценные металлы. А на кредиты и депозиты – лишь 9,1%. Если проследить траекторию этих кредитов, то оказывается, что конечные получатели этих кредитов используют их для размещения на банковских депозитах («отдыхающие» деньги), операций на фондовой бирже («играющие» деньги), операций с быстрой и высокой окупаемостью типа оптовой и розничной торговли («порхающие» деньги). А «работающих» денег, которые были бы направлены на расширение производства товаров, почти нет.
Центральный банк под видом «таргетирования инфляции» и устанавливая крайне высокие ключевые ставки, не развивает производство, а душит его. Еще более усиливая дисбаланс денежной и товарной массы и питая инфляцию. Центральный банк надо срочно ставить под контроль государства. Конкретно под контроль правительства. Этого требует экономика. Этого требует закон.
P.S. Телеграмм-канал «Мобилизационная экономика» заявление председателя Банка России от 9 июня сопроводил следующим ироничным комментарием: «Отрадно видеть, что в разгар военно-политического конфликта с Западом хоть кто-то в России верен принципам Вашингтонского консенсуса» (https://t.me/c/1544832600/9725
Телеграм-канал «Шарапов» https://t.me/REOSH_Sharapov
Оставить комментарий