12-2

Валентин Катасонов. Как Банк России решает проблему «заморозки» банковских активов

После 24 февраля 2022 года против большинства ведущих российских банков коллективным Западом были введены санкции. В том числе такая санкция, как заморозка зарубежных активов российских банков. Наиболее пострадавшими называются такие кредитные организации: Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, «Открытие», Совкомбанк, Росбанк, Московский кредитный банк (МКБ), Альфа-Банк и Тинькофф Банк.

Точная величина замороженных активов российских банков не известна.  Так, в мае этого года представитель Еврокомиссии Кристиан Виганд сообщил, что сумма замороженных активов физлиц и компаний РФ из санкционных списков ЕС составила около 24,1 миллиарда евро. Но разбивки этой суммы по отдельным категориям активов, в том числе с выделением активов российских кредитных организаций, он не дал. Позднее Welt со ссылкой на данные Еврокомиссии сообщила, что в указанную сумму входят активы находящихся под санкциями 473 россиян и 205 компаний. Но опять же без конкретизации.

Узнать о величине замороженных активов российских банков из отечественных источников также нельзя. Ведь отечественным банкам в условиях санкционной войны разрешено до минимума сократить публикацию своих финансовых данных. Если они и дают сведения о своих активах, то без выделения той их части, которая находится под заморозкой. Исключение составляет Тинькофф Банк. Последний держит на балансе заблокированные активы на 5,2 млрд руб., сообщила его материнская структура TCS Group в отчетности по итогам первого квартала.

Как известно, по итогам прошлого года большая часть российских банков получила отрицательный финансовый результат (убытки). Для некоторых из них важнейшей причиной убытков стало то, что они имели значительные зарубежные активы, которые попали под санкционную блокировку и перестали давать доход. Рекордсменом по убыткам оказался ВТБ, за ним в этом рейтинге следовал Альфа-Банк. Их убытки составили соответственно 613 млрд и 117 млрд рублей.

Летом прошлого года были приняты законодательные поправки, которые позволяли попавшим под санкционные «заморозки» банкам выделять замороженные активы и выводить их в специально созданные юридические лица. Одновременно на такую же сумму с балансов банков снимались обязательства (пассивы) перед нерезидентами из «недружественных» стран и переводились на баланс нового юридического лица. После этого все расчеты по долгам перед клиентами-нерезидентами будут исполняться только за счет активов новой компании, то есть замороженных. В пресс-службе Банка России РБК сообщили, что речь идет о создании условий для того, чтобы банки, попавшие в сложную ситуацию из-за санкций, «могли бы продолжать деятельность без очевидного финансового содействия со стороны государства». Иностранные кредиторы из «недружественных» стран, желающие получить средства, могут требовать их уже не с банков, а с этих юрлиц. Банки не будут задействованы в судебных процессах, снижаются риски возможных новых санкций против банков.

14 июля 2022 года Президент РФ Владимир Путин подписал закон, уточняющий особенности реорганизации банков, находящихся под санкциями недружественных России стран.

Предусмотренная законом схема предусматривает, что нерезидент может в судебном порядке требовать взыскания на   имущество нового юридического лица. Если суд назначит взыскание, то нерезиденту будет передано требование на «замороженные» активы, которые ранее принадлежали банку. Требование нерезидента к новому российскому юридическому лицу будет погашено, а дальше ему (нерезиденту) придется уже «бодаться» с властями «недружественной» страны, которые принимали решение о заморозке.  Скорее всего, такой нерезидент получит «уши от дохлого осла».

Для российских банков реализация такой схемы было бы большим облегчением. Ибо в противном случае им надо проводить докапитализацию, неизбежную при наличии «проблемных» активов (дополнительные отчисления в резервный капитал).

Закон вступил в силу в июле прошлого года. Провести подобную реорганизацию банки могут до 1 июля 2023 года. Как говорят банкиры, в этой законодательной инициативе, внешне очень привлекательной, есть много «технических недоработок».

26 мая в Москве прошел съезд Ассоциации банков России (АБР), на котором активно обсуждалась обрисованная выше схема решения проблем «замороженных» активов российских кредитных организаций. Зампред ВТБ Дмитрий Пьянов, выступая на съезде АБР, сообщил, что его банк имеет возможность за счет реорганизации вывести с баланса заблокированные активы на 180 млрд руб. и обязательства на ту же сумму. Но при этом он отметил, что процедура реорганизации имеет сложности, и закон нужно доработать.

А вот зампред ЦБ Ольга Полякова сообщила, что один из системно значимых банков прошел процедуру реорганизации по указанной схеме: «Что касается выделения заблокированных активов в отдельное юридическое лицо, есть закон, и уже есть принятые решения. Уже один из банков системно значимых прошел эту процедуру: буквально недавно приняли такое решение — выделили активы, выделили обязательства в отдельное юридическое лицо. Это работает». Правда, название банка не было оглашено. В СМИ никакой информации о том, что это за банк, до сих пор нет.

По моему мнению, для какого-то банка предложенная схема может стать «панацеей». Но она не решает проблемы «замороженных» активов всей банковской системы РФ. И дело не в «технических сложностях», причины носят системный характер.

Давайте посмотрим на сводный баланс банков накануне санкционной войны, по состоянию на 1 февраля 2022 года.  В активах значимыми являются следующие элементы (величина рублевого эквивалента, трлн. руб.):

Средства российских банков на корреспондентских счетах в кредитных организациях Европы и США (счета ностро) – 1,6

Межбанковские кредиты, депозиты и прочие размещенные средства – 1,1;

Кроме того, следует учесть кредиты, предоставленные нерезидентам, плюс ценные бумаги нерезидентов.  Точных данных нет, поскольку в отчетности нет детализации по юрисдикциям (нельзя выделить «недружественные» страны).

В пассивах обратим внимание на следующие элементы (величина рублевого эквивалента, млрд. руб.):

Средства на корсчетах, открытых российскими банками кредитным организациям США и Европы (лоро-счета) — 115

Обязательства по межбанковским кредитам и прочим привлеченным от банков-нерезидентов средствам – 361

Мы видим огромный дисбаланс между активами и пассивами, связанными с нерезидентами из «недружественных» стран, в сводном балансе российских банков. В новых специальных компаниях активы и пассивы должны быть одинаковыми по величине. Если в новые компании выводить все «замороженные» активы, то тогда пассивы надо наращивать за счет каких-то дополнительных капиталов. Банкиры говорят, что это должно помочью сделать государство. На такое наращивание из казны потребуется 2-3 триллиона рублей. Правительство и Минфин на такое участие в схеме решения проблем «замороженных» активов российских банков явно не готовы. Они не знают, как справиться с дефицитом федерального бюджета, который по итогам первых четырех месяцев нынешнего года уже превысил запланированную на год величину и составил 3,4 трлн руб.

А, может быть, Банк России как «кредитор последней инстанции» готов напечатать несколько триллионов рублей и передать их банкам для того, чтобы последние могли привести в порядок свои балансы? – Навряд ли. У Банка России свои проблемы. «Кредитору последней инстанции» впору самого себя спасать. Во-первых, свои «замороженные» активы (о чем скажу в конце). Во-вторых, новые убытки. По итогам 2022 года они составили 722 млрд руб. Это уже шестой год подряд, когда Центробанк завершает год с отрицательным финансовым результатом. За шесть лет суммарный убыток достиг величины 1,8 трлн руб.

Можно, конечно, в предложенной схеме «танцевать» от имеющихся пассивов, связанных с нерезидентами. Но тогда схема позволяет решить проблему лишь меньшей части всех замороженных активов банков. Вопросов много и внятных ответов на них пока нет.

Но сейчас я хотел бы отойти от вопроса «замороженных» активов российских банков и посмотреть на проблему «замороженных» активов Банка России. А ведь величина «замороженных» активов Банка России несоизмеримо больше, чем все «замороженные» активы Банка России. Их величина, как известно, составляла на момент «заморозки» около 300 млрд долл. Примечательно, что в балансовом отчете Банка России эта часть активов не выделяется. Согласно последнему месячному балансу, на 31 марта 2023 года активы Банка России в иностранной валюте и драгоценных металлах составили 43,6 трлн. рублей. По моим приблизительным оценкам, около 20 трлн рублей приходится на «замороженную» часть. Все активы Банка России – 52,6 трлн руб. Таким образом, «замороженные» активы составляют без малого 40%. Финансисты называют это «дырой» в балансе.  Такой «дыры», наверное, нет ни у одного из российских коммерческих банков, которые попали под «санкционную раздачу».

Примечательно, что в отличие от ведущих коммерческих банков, имеющих хоть какие-то обязательства перед нерезидентами из «недружественных» стран, у Банка России таких обязательств нет. Поэтому схема, которую мы выше рассматривали, к Банку России не может быть применена. Рано или поздно Банку России придется списывать те активы, которые были заморожены в конце февраля прошлого года и которые он до сих пор даже не выделяет отдельной строкой как «проблемные». О том, какие возможны варианты, я уже писал в статье «Надо ли спасать Банк России?» (https://www.fondsk.ru/news/2023/01/10/nado-li-spasat-bank-rossii-58177.html). Отмечу лишь, что есть даже вариант банкротства и создания на месте нынешнего Банка России принципиально иного Центрального банка.

Удивительно то, что указанная проблема Банка России вообще никак не решается. И даже не обсуждается.

 

Телеграм-канал «Шарапов» https://t.me/REOSH_Sharapov

1
Оставить комментарий

avatar
1 Цепочка комментария
0 Ответы по цепочке
0 Последователи
 
Популярнейший комментарий
Цепочка актуального комментария
1 Авторы комментариев
ВЛАД Авторы недавних комментариев
ВЛАД
Гость
ВЛАД

Небольшие наблюдения для ЦБ и Финвластей. Что будет дальше с ценой золота???
С января 2007 по март 2008 золото подорожало на 62%
С января 2010 по сентябрь 2011 золото подорожало на 75%
С января 2019 по август 2020 золото подорожало на 61,7%

Смотрите также