29-1

Валентин Катасонов. Глава ЦБ РФ позвала в Россию инвесторов из «недружественных» стран

Если не каждый день, то каждую неделю мы слышим от главы Банка России заявления или «откровения», которые, мягко выражаясь, вызывают удивление.  Вот и на прошлой неделе председатель Банка России Эльвира Набиуллина в ходе конференции НАУФОР «Российский фондовый рынок-2023» многих наших сограждан шокировала своим призывом не отказываться от привлечения в страну «недружественных» инвесторов.

Да, сегодня российский рынок товаров и капитала становится по известным причинам более закрытым. Но мы, по мнению главы Центробанка, должны противодействовать этой тенденции. В том числе продолжать взятый еще до 24 февраля прошлого года курс на привлечение иностранного капитала. «Может быть, это немодно говорить сейчас. Но тем не менее это [привлечение иностранных инвесторов] должно быть одним из направлений. Инвесторов из дружественных стран, да и из недружественных, если они готовы вкладывать в российскую экономику. Мне кажется, нам нужно стараться максимально сохранить интегрированность финансового рынка [России] в глобальный рынок», — отметила председатель ЦБ.

Между прочим, та «интегрированность финансового рынка [России] в глобальный рынок», которая была достигнута благодаря усилиям Центробанка как финансового мегарегулятора, позволила коллективному Западу использовать эту уязвимость России и применить в отношении ее ряд очень даже эффективных санкций. Разве заморозка валютных активов Банка России на сумму около 300 млрд долл. не является следствием той самой «интегрированности» России, о потере которой так сожалеет глава Банка России?  Она переживает не о потере 300 миллиардов долларов активов, а о потере «интегрированности». Никаких уроков не извлечено. Растет чувство безнаказанности. Список последствий «интегрированности» России, проявившихся после 24 февраля прошлого года, очень длинный, не буду на него отвлекаться.

На протяжении трех десятков лет Россию (не без старания Банка России) втягивали в сети мировой финансовой системы для того, чтобы гарантированно поддерживать ее статус как полуколониальной страны. События после 24 февраля 2022 года дали шанс России вырваться из этих сетей. Но, видимо, Банк России получил команду «оттуда» не допустить этого. И вот мы опять слышим мантру насчет максимальной интегрированности России в мировой финансовый рынок. Почему-то на память приходят слова Джорджа Сороса: «Музыка уже не играет, а они продолжают танцевать». Он произнес эту фразу в мае 2000 года, прокомментировав первое обвальное падение на фондовой площадке NASDAQ и оптимизм, сохранявшийся тогда у многих биржевых игроков. Бравурные марши финансовой глобализации стали стихать еще задолго до 24 февраля прошлого года, а после указанной даты они вообще прекратились. Наступила зловещая тишина. А Банк России продолжает «танцевать», и других призывает продолжать «танцевать».

Указанный призыв главы Банка России привлекать инвесторов из недружественных стран я рассматриваю как повод для того, чтобы показать, какова для России цена такого привлечения за последние годы. Проделаю на базе статистики Банка России самые элементарные расчеты, которые, казалось бы, должен был проделать Центробанк. Но он по причинам, о которых можно только догадываться, таких расчетов никогда не проводил. А если и проводил, то их результаты на своем сайте не выкладывал.

Исходная информация – платежные балансы Российской Федерации за соответствующие годы. Второй раздел платежного баланса – «Финансовый счет», в котором отражаются все трансграничные операции с капиталом – как российских, так и иностранных инвесторов. Нас сейчас интересуют операции иностранных инвесторов по всем четырем позициям: 1) прямые инвестиции; 2) портфельные инвестиции; 3) инвестиции в производные финансовые инструменты (ПФИ); 4) прочие инвестиции (кредиты и займы). Если показатель операций имеет знак «+», значит имеет место приток капитала в Россию. Если знак «-», то это означает отток капитала из России.  Вот, например, в 2018 году по прямым инвестициям был приток в размере 8.785 млн долл. А вот по остальным трем позициям был отток (млн долл.): портфельные инвестиции – 9.421; инвестиции в ПФИ – 10.975; прочие инвестиции – 24.872. Если просуммируем эти цифры, то получим, что суммарный отток иностранного капитала из России в 2018 году составил 36.483 млн долл.

А вот каковы значения суммарного трансграничного движения иностранного капитала в последующие годы (млн долл.): 2019 г. – плюс 28.732; 2020 г. – минус 39.509; 2021 г. – плюс 37.772; 2022 г. – минус 129.851. Итого за пять лет (2018-2022 гг.) мы имеем чистый отток иностранного капитала в размере 139.339 млн долл. Из страны утекло иностранных капиталов округленно на сумму 140 миллиардов долларов! Вот каковы «плоды» интеграции России в мировой финансовый рынок.

Но вообще-то это еще не «плоды». «Плодами» следует назвать инвестиционные доходы нерезидентов, которые находят свое отражение в первом разделе платежного баланса, называемом «Счет текущих операций». Вот суммы доходов (дивиденды и проценты), выведенных иностранными инвесторами за пять лет (млн долл.): 2018 г. – 85.848; 2019 г. – 99.747; 2020 г. – 75.067; 2021 г. – 121.096; 2022 г. – 76.364. Итого за пять лет нерезидентами были выведены доходы на сумму 458.122 млн долл. Округленно 458 миллиардов долларов.

Суммарно иностранные инвесторы из России за пять лет вывели финансовые ресурсы (млрд долл.): 140 (чистый отток капитала) + 458 (инвестиционные доходы) = 598. Округленно за период 2018-2022 гг. из страны нерезиденты вывели 600 миллиардов долларов. Это только то, что отражается в двух статьях платежного баланса. Можно найти кое-что и в других статьях. Плюс к этому есть каналы нелегального вывода средств, которые не находят своего отражения в платежном балансе.

Еще раз обращу внимание на то, что Банк России таких простых и нужных расчетов не делает. При том, что за год выпускает разных аналитических обзоров, бюллетеней, докладов суммарно на многие и многие тысячи страниц.  Банк России создает мощный информационный шум, чтобы люди не могли понять простую и очевидную вещь: иностранный капитал в российской экономике является мощным насосом, высасывающем из нее все «соки» (финансовые ресурсы).  Только сумма инвестиционных доходов, выведенных из страны за период 2010-2022 гг., составила 1.284 млрд долл. Округленно 1,3 триллиона долларов.

Почти за все годы существования Российской Федерации финансовый результат привлечения иностранного капитала (сумма сальдо трансграничного движения иностранного капитала и выводимых из страны инвестиционных доходов) было со знаком «минус». Приведу показатель финансового результата деятельности иностранного капитала в России за последние пять лет (млрд долл.; везде со знаком минус): 2018 г. – 122,33; 2019 г. – 71,02; 2020 г. – 114,58; 2021 г. – 83,37; 2022 г. – 206,22. Примечательно, что по итогам прошлого года достигнут рекордный показатель отрицательного финансового результата. При среднегодовом курсе рубля, равном 68,1 руб. за 1 доллар США (данные Банка России) получается, что из страны иностранный капитал вывел в общей сложности финансовых ресурсов на сумму более 14,04 трлн руб. Доходы федерального бюджета РФ, по данным Минфина, составили в прошлом году 27,77 трлн руб. Получается, что иностранный капитал вывел из страны суммы, превышающие половину доходной части федерального бюджета.

Я затронул лишь одну негативную сторону привлечения иностранного капитала в российскую экономику. Наиболее очевидную и понятную широкой публике. Но есть масса других сторон, которые связаны с вопросами национальной безопасности. Известно, например, что в России достаточно компаний с участием иностранного капитала, которые выступают в качестве поставщиков и подрядчиков для тех компаний, которые включены в реестр ОПК (оборонно-промышленного комплекса). Сейчас этот реестр (который составляется и ведется Минпромом) закрыт. А тогда, когда он был открытым документом, то в нем фигурировали компании, в капитале которых присутствовали иностранные инвесторы. Даже в мирное время иностранный капитал нельзя на пушечный выстрел подпускать к ОПК. И уже тем более сегодня, когда коллективный Запад ведет необъявленную войну против России.

Конечно, наибольшую угрозу национальной безопасности России представляют собой те иностранные инвесторы, которые выступают в качестве прямых инвесторов (т.е. эффективно контролируют компанию, ставшую объектом иностранных инвестиций). По данным Банка России, на начало нынешнего года активы в виде прямых инвестиций, принадлежащие нерезидентам, составили 461,6 млрд долл. Но и иностранные портфельные инвесторы (имеющие меньшие доли в капитале, чем прямые инвесторы) также могут представлять угрозу национальной безопасности России. Ведь любой миноритарный инвестор, согласно российскому законодательству, имеет право потребовать любую информацию по компании. Надо помнить, что иностранный капитал – «насос», который выкачивает из страны пребывания не только финансовые ресурсы, но также информацию, причем и такую, которая является значимой для безопасности страны пребывания.  Правда, кое-какие ограничения на доступ к информации для иностранных инвесторов сегодня введены, но их явно недостаточно. Для справки: активы в виде портфельных инвестиций, принадлежащие нерезидентам, на начало этого года равнялись 149,1 млрд долл.

С учетом сказанного еще раз повторяю, что Банк России и после 24 февраля 2022 года в условиях жесткого противостояния России и коллективного Запада продолжает проводить политику, самое мягкое название которой: «игра в поддавки».

Телеграм-канал «Шарапов» https://t.me/REOSH_Sharapov

1
Оставить комментарий

avatar
1 Цепочка комментария
0 Ответы по цепочке
0 Последователи
 
Популярнейший комментарий
Цепочка актуального комментария
1 Авторы комментариев
Владимир Авторы недавних комментариев
Владимир
Гость
Владимир

РОССИЮ НЕ ОБМАНЫВАЮТ А В ОТКРЫТУЮ ПРОДАЁТ КРЕМЛЬ.

Смотрите также